第122章 板块轮动的把握：从消费切换到半导体

方的争论，内心也在经历着激烈的思想斗争。

转向半导体意味着：

· 放弃消费股的稳定收益

· 承担科技股的高波动

· 可能面临短期亏损

· 需要重新建立认知

但最终，理性的分析战胜了情感的牵绊。

投资要面向未来，而不是沉溺于过去。韩风在决策会上说，我们要敢于在行情半山腰切换，而不是等到所有人都看清方向。

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05 执行：精准的切换

7月下旬，韩风启动了板块轮动计划。

第一阶段：消费股减仓

7月22日-7月28日，团队开始分批减持消费股：

· 贵州茅台：减持50%仓位

· 海天味业：减持60%仓位

· 伊利股份：清仓

第二阶段：半导体建仓

与此同时，开始布局半导体板块：

· 中芯国际：建立3%仓位

· 韦尔股份：建立2%仓位

· 兆易创新：建立2%仓位

第三阶段：优化配置

8月初，根据进一步研究调整配置：

· 增持设备材料环节

· 重点关注设计龙头

· 适当配置封测公司

整个切换过程历时三周，实现了平稳过渡。

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06 考验：切换后的阵痛

然而，转向的道路并非一帆风顺。

8月中旬，消费股在短暂调整后再次上涨，茅台突破1800元。

我们是不是切换得太早了？小王看着继续创新高的消费股，语气中带着遗憾。

更让团队压力倍增的是，半导体板块在经历一波上涨后开始回调，新建仓位出现浮动亏损。

市场在嘲笑我们的选择。小李苦笑着说。

那段时间，交易室里的气氛格外凝重。每个团队成员都在心里默默计算着机会成本——如果坚持持有消费股，能多赚多少钱。

韩风承受着最大的压力，但他始终保持着冷静。

板块轮动就像季节更替，他在心态调整会上说，我们不能因为今天的降温就怀疑冬天的到来。

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07 转机：逻辑的验证

9月初，期待中的转机终于出现。

消费股见顶回落

· 茅台从1828元高点回落

· 食品饮料板块开始调整

· 机构继续减仓消费股

半导体板块启动

与此同时，半导体板块开始发力：

· 中芯国际突破平台整理

· 整个板块成交量显着放大

· 资金持续流入

催化剂出现

更重要的是，行业催化剂开始显现：

· 国家大基金二期开始投资

· 半导体设备招标加速

· 行业景气度持续提升

我们的判断是正确的！小李兴奋地报告。

截至9月底，半导体持仓已经实现15%的收益，完全覆盖了切换成本。

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08 深化：轮动艺术的理解

这次成功的板块轮动，让韩风对市场有了更深的理解。

轮动的本质

板块轮动的本质是资金在寻找性价比更好的资产。韩风在复盘会上说，我们要做的就是在价值洼地被填平前提前布局。

时机的把握

他总结了轮动时机的几个关键信号：

· 估值极值的出现

· 资金流向的转变

· 技术面的突破

· 基本面的催化

心态的调整

最重要的是心态的调整：